სანამ აგიხსნით მის არს მანამდე მინიმუმ ვიცოდეთ თუ ვისი შექმნილია ეს უნიკალური მოდელი, რომელიც ყოველთვის საყურადღებო თანაფარდობაა ინვესტიციებისა და პორტფოლიო მენეჯმენეტის დროს.
უილიამ ფ. შარპი ამერიკელი ეკონომისტი, რომელიც გახლავთ ნობელის პრემიის ლაუტიანეტი ეკონომიკის დარგში 1990 წელს. კაპიტალის აქტივის ფასის მოდელის ამ კოეფიციენტის გამო ეს მათემატიკური ფორმულა დღეისთვის ცნობილია, როგორც შარპის თანაფარდობა.
ფინანსებში, შარპის კოეფიციენტი (ასევე ცნობილია როგორც შარპის ინდექსი) ზომავს ინვესტიციის ეფექტურობას, როგორიცაა ფასიანი ქაღალდის ან პორტფელის რისკთან კორექტირების შემდეგ.
როცა თქვენ ვაჭრობთ და ახდენთ მოგებასა თუ წაგებას შარპის ინდექსი არის გამარტივებული მეთოდოლოგია, რომელიც შემდეგი ფორმულირების სახით განსაზღვრავს თქვენი მოგების საერთო კოეფიციენტს (პოზიციებიდან გამომდინარე).
ერთერთი მეთოდი მისი გამოთვლის ასეც გამოიყურება:
Sharpe თანაფარდობა = (დაბრუნება – რისკის გარეშე დაბრუნება)/ სტანდარტული გადახრა დაბრუნების
რისკის გარეშე დაბრუნება. ეს არის ფულის ოდენობა, რომლის მიღებასაც შეგიძლიათ ველოდოთ აქტივებიდან, რომლებიც კლასიფიცირებულია, როგორც “რისკების გარეშე” ეკონომიკურ ანალიზში, იმ კაპიტალის ოდენობით, რომელიც ექვივალენტურია იმ კაპიტალის ოდენობით, რომლის შემოსვლასაც აპირებთ იმ ბაზარზე, სადაც მუშაობთ
Sharpe კოეფიციენტი არის საუკეთესო მაჩვენებელი ინვესტორისთვის, რომ დაინახოს ფონდისგან, ტრეიდერისგან თუ ინდივიდისგან მიღებული სავარაუდო მოგება, ანუ რამდენად უსაფრთხოა ასევე მის მიერ ინვესტორებული იმ უწყებასთან თუ ინდივიდთან.
შარპის კოეფიციენტის ზოგადი დამახასიათებელი მაჩვენებელი შემდეგნაირი პროპორციით გამოიყურება, რითაც გასაგებია ინდივიდის სავაჭრო შესაძლებლობები.
მაგალითად:
თუ Sharpe Ratio არის 1 ზე დაბალი ის პორტფოლიო ითვლება ძალიან ცუდ და არამომგებიანად.
1-1.99 ამ პოზიციაში პორტფოლიო ითვლება ადეკვატურად/მისაღებად.
2-2.99 ამ სიხშირეში ვამბობთ, რომ ძალიან კარგია!
თუ 3 ზე მაღალია, მაშინ რა თქმა უნდა ეს შესანიშნავია!
როცა ვაჭრობთ სავარაუდოდ და დიდი ალბათობით თქვენ სავაჭრო სისტემაში უნდა გიჩანდეთ ეს ინდექსი, რითაც თქვენი ვაჭრობის რეალურ სიტუაციას დაგანახებთ ბროკერი თუ როგორი ტრეიდერები ხართ.
იმედია ამ ძალიან მოკლე მიმოხილვის შემდეგ მონახავთ ამ ინდექს თქვენ სისტემებში და ნახავთ რა შუალედშია თქვენი საინვესტიციო კოეფიციენტი.
